Brève - Les ministères espagnols et les organismes publics de soutien encouragent actuellement les petites et moyennes entreprises à recourir aux dispositifs publics existants pour leurs exportations et leurs investissements à l’étranger. Au cœur de ces dispositifs figurent le Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM), l’ Instituto de Crédito Oficial en tant que banque publique de développement, l’ assurance-crédit à l’exportation CESCE, la société de développement et d’investissement COFIDES ainsi que les programmes de conseil et de subventions de l’ ICEX.
Ces dispositifs remplissent des fonctions différentes à chaque étape d’une opération à l’international. Le FIEM peut notamment accorder des crédits acheteurs, qui financent l’acheteur étranger, tandis que les fonds sont versés au fournisseur espagnol. Cela réduit les besoins de trésorerie et renforce sa position dans la négociation des délais de paiement. L’Instituto de Crédito Oficial peut proposer des prêts structurés, des avals et des garanties, notamment pour des projets de grande ampleur ou de longue durée que les banques privées ne souhaitent pas financer seules.
Pour couvrir les risques d’impayés et les risques politiques, CESCE propose des polices couvrant aussi bien les créances à court terme que les projets d’investissement à plus long terme. COFIDES finance principalement les projets à l’étranger au moyen de prêts à long terme, d’instruments assimilables à des financements mezzanine ou de prises de participation minoritaires, en partageant le risque économique avec l’initiateur privé. ICEX complète le financement par du conseil sur les marchés, des subventions pour leur prospection et des programmes tels que ICEX Next pour accompagner l’élaboration d’une stratégie et les premières démarches commerciales.
L’éligibilité aux aides, les fonds propres requis et le partage des risques sont évalués au cas par cas ; la solvabilité, la catégorie de risque du pays cible ainsi que le respect des normes environnementales et sociales sont déterminants. Des procédures simplifiées et des produits standardisés existent pour les projets de moindre envergure, afin que les entreprises sans service export dédié puissent elles aussi y accéder. En pratique, il est conseillé de procéder par étapes : vérifier d’abord le marché et l’acheteur, structurer ensuite le financement (crédit acheteur, prêt de l’ICO), puis souscrire une police auprès de CESCE et, le cas échéant, faire appel à une participation de COFIDES.
Les organismes soulignent que leurs dispositifs sont complémentaires : ils peuvent être combinés de manière modulaire pour pallier les problèmes de trésorerie, réduire les risques liés aux créances et préserver le bilan de l’exportateur. Les entreprises ont intérêt à solliciter suffisamment tôt un conseil et une analyse des risques afin de choisir le bon ordre de dépôt des demandes et la combinaison adaptée de garanties, d’assurance et de financement.
Rédacteur : Daniel Mayer (Article réalisé avec l’aide de l’IA).